ETF - co to jest? Kompendium wiedzy

ETF - co to jest?

ETF, czyli fundusz notowany (exchange-traded fund), to fundusz inwestycyjny notowany na giełdach papierów wartościowych. Reprezentuje koszyk papierów wartościowych, który może obejmować różne klasy aktywów, takie jak akcje, obligacje, a nawet surowce czy nieruchomości. ETF można porównać do kompleksowego pakietu inwestycyjnego.

Kiedy inwestujesz w ETF, poprzez kupowanie ich udziałów, w rzeczywistości nabywasz udział w całym koszyku papierów wartościowych posiadanych przez fundusz. Różni się to od inwestowania w poszczególne akcje lub obligacje konkretnych firm. Mając udziały w ETF, uzyskujesz dostęp do zdywersyfikowanego portfela różnych inwestycji, co pomaga zwiększyć różnorodność Twoich inwestycyji.

ETF-y działają podobnie jak tradycyjne fundusze inwestycyjne, ale w przeciwieństwie do nich, można je kupować lub sprzedawać na giełdzie, tak jak zwykłe akcje.

Jak działają fundusze ETF?

ETF-y umożliwiają stosunkowo łatwy dostęp inwestycyjny do szerokiej gamy zróżnicowanych klas aktywów. Fundusze ETF działają na tej samej zasadzie co inne fundusze inwestycyjne, pozwalając małym inwestorom inwestować w papiery wartościowe, których nie mogliby nabyć indywidualnie.

Podobnie jak w przypadku akcji, możesz kupować udziały w ETF-ach za pośrednictwem brokera i handlować nimi w dowolnym momencie podczas godzin pracy giełdy. Cena udziałów może zmieniać się w ciągu dnia handlowego, gdy są one kupowane i sprzedawane na rynku. Inwestorzy zarabiają, gdy aktywa w ETF rosną na wartości lub generują zyski w postaci dywidend lub odsetek.

W jaki sposób kupić jednostki funduszy ETF?

Można je kupić podczas trwania dowolnej sesji giełdowej. Potrzebne jest do tego pośrednictwo brokera lub rachunek maklerski. Możesz też skorzystać ze specjalnej, przeznaczonej do tego platformy inwestycyjnej, takiej jak Mooninvest. Za jej pośrednictwem również nabywasz udziały w całkowitych aktywach funduszu. Jest to bardzo proste. Wystarczy, że wpłacisz kwotę, którą chcesz zainwestować na swoje konto, a reszta odbywa się automatycznie. 

Opłaty ETF

Wszystkie fundusze mają koszty zarządzania, a strategia funduszu może wpływać na wysokość tych opłat. Zasadniczo, fundusze pasywne są tańsze niż fundusze aktywne, a fundusz ETF z reguły należy do grupy pasywnych.

Oto różnica:

Fundusze pasywne mają na celu odzwierciedlenie indeksu rynkowego, takiego jak na przykład Dow Jones Industrial Average, S&P 500 czy każdego innego, na bazie którego został stworzony ETF. Większość ETF-ów należy do tej właśnie kategorii. Zarządzający funduszem dokonują inwestycji, które odzwierciedlają indeks, co minimalizuje potrzebę częstych transakcji. W związku z tym opłaty są niższe.

Fundusze aktywne dążą do przewyższenia indeksu lub osiągnięcia innych określonych celów. Na przykład, fundusz może mieć za zadanie śledzić wyniki konkretnego sektora rynkowego, takiego jak technologia czy opieka zdrowotna. Zazwyczaj wiąże się to z intensywniejszym nadzorem ze strony zarządzających, co obejmuje częstsze transakcje i zaangażowanie większej liczby ekspertów. Może to skutkować wyższymi opłatami.
Oprócz opłat za zarządzanie, ETF-y mogą wymagać dodatkowych kosztów, takich jak opłata za założenie konta, prowizje lub różnice między ceną kupna a sprzedaży, czy przewalutowania. 

Warto zauważyć, że ETF-y przez swoją konstrukcję i mechanikę mają niższe koszty administracyjne i zarządzania, które mogą wynosić nawet 0.1% rocznie, w porównaniu do tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, gdzie średnie roczne opłaty za zarządzanie wynoszą od 0.5% do 3%, a w przypadku najlepiej sprzedających się otwartych funduszy akcyjnych w Polsce, średnia roczna opłata wynosi około 2.75%. 

Ponadto, ETF-y nie mają opłat manipulacyjnych na wejściu i wyjściu, które w tradycyjnych funduszach inwestycyjnych mogą wynosić od 1% do 5%.

Zalety ETF-ów

Jeśli stawiasz pierwsze kroki w inwestowaniu, ETF-y mogą okazać się świetnym wyborem na start. Pozwalają inwestować w kilka aktywów naraz bez presji lub ryzyka związanego z inwestowaniem w pojedyncze aktywa. W porównaniu do tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, opłaty za zarządzanie ETF-ami są zazwyczaj niższe, a większość funduszy codziennie ujawnia swoje holdingi, co ułatwia monitoring wyników. Fundusze tego typu mogą stanowić skuteczny sposób na wkroczenie w świat inwestycji. Do głównych zalet ETF należą:

Wbudowana dywersyfikacja: ETF-y zawierają koszyk różnorodnych inwestycji, co może amortyzować Twój portfel, jeśli pojedyncze aktywa stracą na wartości.

Wiele opcji: Tylko na rynkach amerykańskich notowanych jest ponad 1 700 ETF-ów. Możesz uzyskać dostęp do całego sektora za pomocą pojedynczego ETF-u np. energia odnawialna, zielona energia, technologia, AI itp.

Potencjał niższych opłat: Podczas gdy fundusz inwestycyjny może wiązać się z wyższymi opłatami za zarządzanie ze względu na aktywne podejście, opłaty ETF-ów są zazwyczaj niższe. Dzięki jednostkom ETF możesz potencjalnie zatrzymać więcej swoich zysków inwestycyjnych w kieszeni, pozwalając swojej inwestycji rosnąć z czasem.

Możliwość handlu w ciągu dnia: ETF-ami można handlować przez cały dzień, tak jak indywidualnymi akcjami. Oznacza to, że możesz wykorzystać dobre momenty, dokonując zmian w swoim portfelu, gdy jest to najbardziej potrzebne.

Wady ETF-ów

Mimo że ETF-y mają wiele potencjalnych zalet, każdy rodzaj inwestycji wiąże się z ryzykiem, a ETF-y nie są wyjątkiem. Choć doradcy inwestycyjni często chwalą wbudowaną dywersyfikację portfela, nie jest ona gwarantowana. Dodatkowo, niektóre ETF-y mogą mieć wyższe opłaty lub inne koszty. Proces tworzenia i umarzania jednostek ETF polega na publikowaniu dziennego koszyka akcji, ich sprzedaży na rynku i umarzaniu w odpowiedzi na popyt.

Dywersyfikacja nie jest gwarantowana: Choć ETF-y zawierają wiele papierów wartościowych, mogą być skoncentrowane na jednym segmencie, rynku lub klasie aktywów, oferując bardziej ograniczoną dywersyfikację. Jeżeli nie masz pewności, w co zainwestować, wybierz taki fundusz ETF, który tę dywersyfikację oferuje. Przykład gotowego stworzonego zdywersyfikowanego portfolio funduszy ETF znajdziesz na platformie Moon.

Opłaty mogą być wyższe: ETF-y zarządzane pasywnie są często chwalone za niższe opłaty w porównaniu do funduszy inwestycyjnych. Jednak niektóre ETF-y są zarządzane aktywnie przez profesjonalnych menedżerów, którzy podejmują decyzje inwestycyjne. Te aktywne ETF-y mogą wiązać się z wyższymi kosztami związanymi z aktywnym zarządzaniem. W Mooninvest stawiamy na pasywne ETFy, a koszty transparentnie prezentujemy wszystkim naszym użytkownikom.

Rodzaje ETFów, w które można inwestować

Jeśli chodzi o inwestowanie w fundusze ETF, istnieje kilka ich typów do wyboru. Te fundusze zazwyczaj mają określony cel lub misję, jak śledzenie wyników indeksu, inwestowanie w określone sektory lub wdrażanie określonej strategii inwestycyjnej. Fundusze ETF są popularne ze względu na swoją strukturę, która umożliwia łatwe inwestowanie, dywersyfikację oraz niższe koszty w porównaniu do innych instrumentów inwestycyjnych. 

Możesz wybrać ETF, który najlepiej wspiera Twoje cele inwestycyjne, tolerancję na ryzyko i osobiste zainteresowania lub skorzystać z gotowego, przygotowanego rozwiązania jakim jest portfolio funduszy ETF oferowane na przykład przez Mooninvest.

ETF-y rynkowe: Znane również jako fundusze kapitałowe, są zaprojektowane, aby śledzić określone indeksy rynkowe, takie jak S&P 500 czy Dow Jones Industrial Average. Te indeksy reprezentują koszyk papierów wartościowych z różnych firm, które razem reprezentują cały rynek. Inwestując w ETF rynkowy, Twoim celem jest ścisłe odwzorowanie wyników podstawowego indeksu. Oznacza to, że gdy indeks rośnie, Twój ETF powinien podążać za nim. A gdy indeks spada, wartość Twojego ETF-u może również ulegać wahaniom.

ETF-y pasywne: Zazwyczaj stosują strategię indeksowania polegającą na kupowaniu i trzymaniu, mającą na celu odzwierciedlenie wyników określonego benchmarku lub indeksu. Te benchmarki mogą obejmować szeroko rozpoznawalne indeksy rynkowe, takie jak S&P 500 czy Dow Jones Industrial Average, lub indeksy specyficzne dla sektora lub klasy aktywów. Śledząc benchmark, ETF-y pasywne dążą do zapewnienia inwestorom szerokiego dostępu do aktywów. ETF-y pasywne są również uważane za ekonomiczne. Te fundusze mają zazwyczaj niższe koszty, ponieważ nie angażują się w aktywny handel tak intensywnie jak fundusze zarządzane aktywnie. Za pośrednictwem funduszy ETF pasywnych możesz pomnażać swoje pieniądze, bez ciągłego analizowania rynków i śledzenia sytuacji giełdowej.

ETF-y aktywne: W przeciwieństwie do ETF-ów pasywnych, które śledzą określony benchmark, ETF-y aktywne mają menedżera lub zespół ekspertów, którzy podejmują strategiczne decyzje dotyczące alokacji portfela. Ich doświadczenie i wiedza pozwalają im odchodzić od indeksu, gdy widzą takie możliwości. Ze względu na to, że podejście aktywnego zarządzania wymaga większego wysiłku, ETF zarządzany aktywnie zazwyczaj ma wyższe opłaty za zarządzanie w porównaniu do ETF-u pasywnego.

ETF-y sektorowe: Podobnie jak ETF rynkowy, te fundusze mają na celu odzwierciedlenie ogólnych wyników indeksu, ale skupiają się na określonym sektorze lub branży, takiej jak technologia. Te fundusze mogą oferować dywersyfikację w ramach danego sektora, ale jeśli wyniki całego sektora spadną, wartość udziałów funduszu może również spaść.

ETF-y tematyczne: Jeszcze bardziej wąsko skoncentrowane niż ETF-y sektorowe, te fundusze celują w podzbiór sektora; na przykład fundusz może inwestować w akcje związane z e-sportem lub grami wideo, a nie całą branżę technologiczną. Wąska koncentracja tych funduszy może oferować mniejszą dywersyfikację.

ETF-y obligacyjne: Nazywane również ETF-ami o stałym dochodzie, te fundusze inwestują wyłącznie w obligacje. Ponieważ obligacje są zazwyczaj mniej zmienne niż akcje, często uważa się je za mniej ryzykowne. ETF-y obligacyjne mogą być doskonałym dodatkiem do Twojego portfela inwestycyjnego, oferując stabilność i równowagę w porównaniu do potencjalnie wyższej zmienności akcji.

ETF-y surowcowe: W tym przypadku mowa o takich surowcach jak: ropa naftowa, złoto i towary rolne. Niektóre ETF-y surowcowe rzeczywiście kupują surowce, choć jest to ograniczone do metali szlachetnych. Inne fundusze inwestują w firmy produkujące lub zajmujące się surowcami. To może dać inwestorom dostęp do surowców bez kosztów związanych z fizycznym posiadaniem towarów.

ETF-y rynków zagranicznych: Podobnie jak ETF-y rynkowe, te fundusze próbują odwzorować indeks. Różnica polega na tym, że te ETF-y celują w indeks zagraniczny, taki jak indeks Nikkei, indeks giełdy w Tokio. ETF-y rynków zagranicznych mogą wprowadzać więcej geograficznej różnorodności do Twojego portfela.

ETF-y walutowe: ETF-y walutowe, zwane również ETF-ami walut obcych, śledzą względną wartość jednej lub więcej walut. Te fundusze mogą dać inwestorom dostęp do handlu walutami bez skomplikowania i obciążeń związanych z handlem na rynku walutowym.

ETF-y odwrotne: W przeciwieństwie do większości innych funduszy, te ETF-y są zaprojektowane tak, aby ich cena rosła, gdy cena określonego indeksu rynkowego spada. ETF-y odwrotne wymagają aktywnego zarządzania, co może zwiększać opłaty, i zazwyczaj reprezentują znaczące ryzyko.

ETF-y lewarowane: Lewarowanie, strategia inwestycyjna polegająca na użyciu pożyczonych środków do zakupu opcji i kontraktów futures w celu zwiększenia wpływu ruchów cenowych, może prowadzić do znacznych zysków i równie znaczących strat. Ponieważ ETF-y lewarowane stosują tę strategię, wykorzystując instrumenty pochodne i dług do zwiększenia zwrotów z indeksu podstawowego, mogą być równie ryzykowne.

Jak wybrać ETF?

Przy tak wielu rodzajach ETFów trudno wybrać odpowiedni fundusz do inwestowania. Inwestowanie w fundusz ETF wiąże się z różnymi ryzykami, które warto rozważyć, w tym różnicami między funduszami ETF, a tradycyjnymi funduszami inwestycyjnymi.

1. Zrozum swój cel inwestycyjny

Zacznij od zadania sobie pytania, co chcesz osiągnąć dzięki swojej inwestycji. Czy szukasz długoterminowego wzrostu, stabilnych dochodów, czy dostępu do określonego sektora? Zrozumienie Twojego celu pomoże Ci zawęzić opcje i skupić się na jednostkach funduszy ETF, które mogą pomóc Ci go osiągnąć.

2. Oceń koszty i wskaźniki wydatków operacyjnych funduszy inwestycyjnych

Wskaźniki wydatków są jak metki cenowe na ETF-ach, reprezentują roczne koszty, które poniesiesz jako inwestor. Te wskaźniki obejmują opłaty za zarządzanie funduszem, koszty administracyjne i inne koszty operacyjne. Ważne jest, aby zwrócić uwagę na wskaźniki wydatków, ponieważ wpływają one bezpośrednio na zwrot z inwestycji.

Niższe wskaźniki wydatków zazwyczaj oznaczają więcej pieniędzy na Twoim koncie, które możesz reinwestować, żeby pracowały na przyszłe zyski. Konwencjonalne fundusze inwestycyjne, które często stosują strategię aktywnego zarządzania, mogą mieć wyższe wskaźniki wydatków w porównaniu do ETF-ów.

W Mooninvest te opłaty są jasne i klarowne. Jednocześnie stanowią jedne z najniższych obecnie opłat na rynku. Opłata za zarządzanie kontem to 1,2% w skali roku, pobierane w 4 równych ratach co kwartał po 0,3% oraz opłata w wyskości 5,2% rocznie od wypracowanego zysku.

3. Zrozum wpływ wskaźników wydatków na zwroty

Ważne jest, aby spojrzeć na wskaźniki wydatków z szerszej perspektywy. Te z pozoru małe liczby mogą mieć znaczący, długoterminowy wpływ na Twój rozwój inwestycyjny.

Dlatego nie decyduj się na inwestycje, w których opłaty podawane są w mniejszych wartościach, ale ostatecznie jest ich znacznie więcej. Wybieraj te rozwiązania, które są jasne, zrozumiałe i czytelne dla Ciebie.

4. Oceń indeks i historię śledzenia ETF-u

Innym krytycznym czynnikiem przy wyborze ETF-u jest indeks, który śledzi. Czy indeks jest zgodny z Twoimi celami inwestycyjnymi? Czy jest szerokopasmowy, czy specyficzny dla danego sektora lub klasy aktywów? Zrozumienie składu indeksu da Ci wgląd w podstawowe aktywa oraz potencjalne ryzyka i zyski związane z ETF-em.

Dodatkowo, spójrz na historię śledzenia ETF-u. Czy śledził ściśle swój podstawowy indeks w czasie? Dobrze zarządzany ETF może zwiększyć Twoją pewność co do jego wydajności i zdolności dostarczenia pożądanego wyniku inwestycyjnego.

5. Rozważ pozycję rynkową i konkurencję

Rynek ETF-ów stale się rozwija, a konkurencja między dostawcami funduszy jest zacięta. Warto rozważyć pozycję rynkową funduszu i obecność podobnych ofert. Pierwszy emitent ETF dla danego sektora często ma przewagę, ponieważ ma możliwość zebrania aktywów przed wejściem konkurencji na rynek.

6. Wybierz partnera, któremu możesz zaufać

Jeżeli ilość dostępnych ETFów, liczba ich rodzajów i śledzenie sytuacji na rynkach są dla Ciebie przytłaczające, możesz skorzystać z jeszcze jednej opcji, którą szczerze polecamy. To wybór odpowiedniego partnera do Twojej pasywnej inwestycji, który zaproponuje Ci gotowe i zautomatyzowane rozwiązanie razem z gotowym portfolio funduszy ETF.

Dlaczego taka opcja jest dobra? Nie będziesz musiał poświęcać czasu na to, żeby stworzyć swoje własne portfolio złożone z wielu funduszy ETF. I nie martwić się o to, czy podejmujesz właściwą decyzję. W Mooninvest nasi eksperci przygotowują dla klientów gotowe rozwiązanie i to oni w razie potrzeby zmieniają poszczególne elementy portfela - Ty decydujesz kiedy i ile chcesz wpłacić na swoje konto inwestycyjne.

FAQ dotyczące ETF-ów

1. Czy ETF-y są dobrą inwestycją dla początkujących?
Mogą być. ETF-y oferują dywersyfikację w jednym zakupie, są często tańsze niż fundusze inwestycyjne i istnije możliwość znalezienia ETF dla praktycznie każdej strategii inwestycyjnej.

Jednak nie wszystkie ETF-y są takie same. Niektóre są dość ryzykowne i nie wszystkie są wystarczająco różnorodne. Jak w przypadku każdej inwestycji, ważne jest pełne zrozumienie ETF-u przed zakupem udziałów.

Jeśli chcesz wiedzieć jeszce więcej na temat działania funduszy ETF zachęcamy do zapozanania się z sekcją na naszej stronie: Fundusze ETF.

I choć fundusze ETF nie gwarantują uzyskania określonego wyniku inwestycyjnego, to przy odpowiednich założeniach i horyzoncie czasowym, stanowią jedną z bezpieczniejszych opcji inwestycyjnych. 

2. Czy jednostki ETF są bezpieczniejsze do inwestowania niż akcje?
To zależy. Na przykład, ETF rynkowy lub indeksowy jest prawdopodobnie mniej ryzykowny niż każda pojedyncza akcja, ponieważ opiera się na wynikach wielu firm, a nie tylko jednej. Jeśli wartość jednej firmy spadnie, inne mogą wzrosnąć, chroniąc Cię przed spadkiem ceny walczącej firmy. Z drugiej strony, ETF lewarowany (aktywny) jest prawdopodobnie bardziej ryzykowny, niż kupno akcji długo istniejącej firmy z wieloma dekadami stabilnych wyników.

Podsumowując, koszyk akcji jest zazwyczaj mniej ryzykowny niż pojedyncza akcja, ale ważne jest, aby sprawdzić każdą inwestycję przed jej zakupem.

3. Czy ETF są notowane na giełdzie papierów wartościowych?
Tak, a w dodatku stają się coraz bardziej popularnym rozwiązaniem, po które sięgają nawet doświadczeni inwestorzy. Co więcej, poza ETF notowanymi na Giełdzie Papierów Wartościowych, sięgają również po ETFy notowane na innych giełdach. 

4. Czy inwestowanie w ETF jest bezpieczne? 
Z Mooninvest inwestowanie w ETF jest całkowicie bezpieczne, ponieważ firma podlega kontroli i regulacjom Komisji  Nadzoru Finansowego i jej odpowiednika na Słowacji - Narodowego Banku Słowacji. Są to państwowe organy kontrolne, odpowiedzialne za pracę instytucji finansowych.

Przeczytaj również: Historie osób, które odniosły sukces dzięki ETFom.